“避稅天堂”風(fēng)光不再

　　挑戰(zhàn)和轉(zhuǎn)型

　　“在2008年以前，列支敦士登從未向任何國(guó)家透露過(guò)任何客戶信息。然而現(xiàn)在，世界變了，銀行業(yè)的業(yè)務(wù)不再有那么多的秘密，秘密也不再像以前那樣是成功的首要原因。”Adolf E. Real說(shuō)，“我們現(xiàn)在有很多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，也有很多挑戰(zhàn)，而其中最大的一個(gè)就是信息交換。”

　　據(jù)列支敦士登銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的信息，截至2014年1月29日，列支敦士登“不得不”簽署了37個(gè)國(guó)際稅收協(xié)定，包括雙重征稅協(xié)定(DTA)和稅收信息交換協(xié)議(TIEA)。

　　其中也包括2014年1月27日與中國(guó)剛剛簽訂的一份TIEA。

　　“但也不會(huì)中國(guó)一要客戶信息，我們就交出去，也要有非常充分的理由才行。”Adolf E. Real解釋。

　　此外，列支敦士登還正在和英國(guó)商討一個(gè)更具合作性質(zhì)的TIEA。

　　不僅如此，就在2013年9月召開(kāi)的G20峰會(huì)上，各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人一致同意在2015年底前開(kāi)始執(zhí)行一項(xiàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，即“自動(dòng)稅收信息交換”。

　　這項(xiàng)新法案一旦實(shí)施，“不可避免會(huì)加重合規(guī)成本”。Adolf E. Real說(shuō)，銀行在資產(chǎn)管理上的開(kāi)支快速增長(zhǎng)，給銀行帶來(lái)很大壓力。

　　列支敦士登的私人銀行目前在隱私保護(hù)的情況下會(huì)協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)稅務(wù)合規(guī)度。這項(xiàng)制度在瑞士也已實(shí)施，私人銀行需要提高客戶的稅務(wù)合規(guī)度，如有必要，將鼓勵(lì)客戶公開(kāi)以前隱瞞的資產(chǎn)。

　　“在目前全球私人銀行的變局之中，我們不僅需要繼續(xù)探討這些稅收協(xié)定，完善這些信息互換的框架，還要應(yīng)對(duì)很多我們必須遵守的新規(guī)定。”Adolf E. Real說(shuō)，“業(yè)務(wù)正變得越來(lái)越復(fù)雜，不僅涉及稅收，還包括監(jiān)管法律。”

　　可見(jiàn)，博弈仍將繼續(xù)上演。而與此同時(shí)，在新稅收監(jiān)管制度之下，離岸私人銀行的商業(yè)模式也不得不經(jīng)受質(zhì)疑，確實(shí)最近幾年離岸私人銀行業(yè)務(wù)幾乎沒(méi)有什么增長(zhǎng)。這從列支敦士登2008年及之后幾年的資產(chǎn)管理總額也可看出，數(shù)字起伏不大。

　　洗牌在所難免

　　一些國(guó)家如列支敦士登、瑞士等的私人銀行，正在進(jìn)一步提高亞太和中東的市場(chǎng)地位，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向新興市場(chǎng)，同時(shí)加大在岸金融的發(fā)展。而另一些銀行，如匯豐關(guān)閉了愛(ài)爾蘭的私銀業(yè)務(wù);法興將亞洲私銀業(yè)務(wù)出售給星展;而瑞信和巴克萊更是大規(guī)模地從50-100個(gè)市場(chǎng)退出。

　　“窮則思變。”Adolf E. Real用了一句中國(guó)諺語(yǔ)形容列支敦士登正在面臨的轉(zhuǎn)型。“與各大金融中心對(duì)比，列支敦士登更要加強(qiáng)全球競(jìng)爭(zhēng)力，包括創(chuàng)新和成本領(lǐng)先、對(duì)市場(chǎng)的及時(shí)準(zhǔn)確把握，以及對(duì)人才的爭(zhēng)奪。”他說(shuō)。